It is a type of riba that constitutes an excess amount, pecuniary or non-pecuniary, over and above the principal (asl al-qard) in a loan (qard) that a borrower pays to the lender along with principal based on a precondition in the contract (aqd) or customary practices (urf).

In other words, al-qard al-ribawi is a loan extended by a lender to a borrower with the stipulation of an excess for the lender, whether in terms of quality or quantity or whether the excess is a tangible item or a benefit (e.g., service rendered in connection with the loan).

Riba al-Qardh berlaku apabila sebarang kadar atau manfaat tambahan yang lebih daripada pinjaman pokok dikenakan ke atas pinjaman tersebut dan dipersetujui semasa pinjaman dibuat, sama ada dikenakan oleh pemberi pinjam atau ditawarkan sendiri oleh peminjam.

Riba qardi adalah praktik utang piutang dengan syarat ada keuntungan bagi yang memberi utang. Dengan kata lain, riba qardi ini mengambil manfaat atau kelebihan tertentu dari penerima utang (muqtaridh).